Hvor meget sparer man med negativ rente på lån?

Igen en interessant artikel fra Finans.dk, hvor man kan se, at der er negativ rente på næsten alle rentetilpasningslån, undtagen på F10, hvor den lige sniger sig op på 0,06%.

I forhold til et fastforrentet 0,5% lån sparer man ganske rigtigt renter, og man afdrager mere i starten. Samtidig er kursen på rentetilpasningslånet 100, så startgælden bliver lavere. Skal man f.eks. låne 3 millioner kroner med et rentetilpasningslån, skal man tilsvarende låne, forrente og afdrage ca. 92.000 kroner mere med et fastforrentet lån, hvor kursen er 97.

Fordelen ved det fastforrentede lån er dog, at bidragssatsen er lavere, og at man har mulighed for at indfri lånet til en lavere kurs, hvis renten stiger.

Her viser vi, forskellen i gælden, sparede nettoydelser med rentetilpasningslånet, og hvor meget kursen skal falde under kurs 100 på det fastforrentede lån, før kursgevinsten overstiger gevinsten ved at vælge rentetilpasningslån. Vi viser kun op til F5-lån da der meget sjældent udbydes lån med længere tilpasningsinterval.

Lånebehov 3 mill. Gæld ved rentetilpasning Sparede nettoydelser I alt / nødvendigt kursfald
F1-lån 2.903.000 kr. 7.000 kr. 100.000 kr. / 3,34 point
Fast rente 2.996.000 kr.
F3-lån 2.714.000 kr. 6.000 kr. 95.000 kr. / 3,39 point
Fast rente 2.803.000 kr.
F5-lån 2.516.000 kr. 66.000 kr. 158.000 kr. / 6,06 point
Fast rente 2.608.000 kr.

 

Kursfølsomhed er et udtryk for, hvor meget kursen falder, hvis renten stiger med 1%. På et 0,5% 30 år er kursfølsomheden i starten ca. 9 point, og den aftager med tiden. Tilsvarende er kursfølsomheden på et 20-årigt lån ca. 6 point, så det betyder i teorien at følsomheden falder med ca. 0,3 point pr. år.
Og så kan man beregne, at renten skal stige med ca. 0,85% inden 5 år, før kursgevinsten på det fastforrentede lån overstiger de sparede nettoydelser og den højere startgæld. Og tilsvarende 0,67% inden 3 år.

Men det evige spørgsmål er, om renten stiger, og i givet fald, hvornår og hvor meget?
I Realkredit Danmarks renteprognose fra 21. december 2020 forventes det at kursen på 1,5% 30 år er 99,6 om 12 måneder. Det svarer til et kursfald på ca. 5 point i forhold til i dag.

Overvejer du at optage eller tilpasse et rentetilpasningslån, eller at udskifte det med et fastforrentet lån, kan RealRåd regne på dine muligheder. Det koster ikke noget.

Skriv til os på info@realraad.dk eller ring på telefon 4330 0050.

Del denne artikel
Share on Facebook
Facebook
Share on LinkedIn
Linkedin